Sabit VWAP- Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat

Merhaba, bu yazıda kullanışlı bir araç olan Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP: Volume Weighted Average Price)’ın bir türü olan Sabit VWAP kullanımından bahsedeceğim. Bu indikatör bir alım satım sinyali vermez ancak piyasa katılımcılarının bakış açısı ve fiyatın genel yönü hakkında bize bilgi verir. Haydi başlayalım.

Hacim Ağırlılık Ortalama Fiyat Nedir?

Tüm zaman dilimlerinde kullanabildiğimiz bir indikatör olan hacim ağırlıklı ortalama fiyat, grafikte bildiğimiz hareketli ortalama gibi görünse de hareketli ortalamalardan farklı olarak, hacim verisini de hesaba katar. Yani bir fiyat seviyesinde yüksek işlem hacmi oluşmuşsa, VWAP o fiyat seviyesine yüksek ağırlık verecektir. Bu anlamda HO’ya oranla üstünlüğü söz konusudur. Formülü şu şekildedir:

VWAP= Kümülatif Özgün Fiyat*Hacim/Kümülatif Hacim

Özgün Fiyat= En Yüksek (High) + En Düşük (Low) + Kapanış Fiyatı (Close) / 3

Kümülatif: VWAP başlangıcından son muma kadar olan tüm mumların verisi.

Grafiğe eklediğimizde şöyle görünür:

Mavi eğri: Sabit VWAP

Ne Anlam İfade Eder?

VWAP piyasadaki hakim trendi tespit etmede oldukça yararlıdır. Genel anlamda fiyatın VWAP üstünde olması piyasa algısının (market sentiment) bullish; altında olması ise bearish olduğu anlamına gelir. Fiyat VWAP etrafında dolaşıyorsa, piyasa trend halinde değil demektir. Ayrıca, fiyatın uzun vadede ortalamasına geri döneceğini (mean reversion) göz önüne alırsak, VWAP’tan çok uzaklaşmış bir fiyatın ileride VWAP’a geri dönmesini bekleyebiliriz. Ancak akış yönünde kalmak en doğrusu olacağından ek bir konfirmasyon olmadan sırf fiyat VWAP’tan çok uzaklaştı diye düşmekte olan bir finansal varlığı almak doğru değildir!

Sabit VWAP Nedir?

Normal VWAP, grafikteki ilk mumdan başlayarak ve yeni mumlar geldikçe güncellenerek grafikte şekil alırken, Sabit VWAP bize bir başlangıç noktası seçme şansı verir. Bu anlamda farklı senaryolara göre sadece başlangıç noktasını belirleyerek en son muma kadar bir VWAP çizdirip strateji belirleyebiliriz.

Tradingview’da çizim araçlarının olduğu menüde en aşağıda kendisini Sabit VWAP adıyla bulabilir ve grafiğinize başlangıç noktasını seçerek tek tıkla ekleyebilirsiniz.

Tradingview’da bulurken

Başlangıç Noktası Seçimi

En önemli, aslında tek dikkat edilmesi gereken nokta Sabit VWAP’ın başlangıç noktasını seçmektir. Aşağıda kabul görmüş bir kaç yöntemden bahsedeceğim:

1- Swing Tepe – Swing Dipler

Fiyatın önemli bir hareket (swing) yapmaya başladığı tepe ve dip noktaları sabit VWAP için mantıklı bir başlangıç noktası olur. Çünkü fiyatın önemli bir harekete başladığı nokta, kurumsal yatırımcıların maliyetlendiği bölge içinde olacaktır. VWAP eğrisi, kurumsalların tüm hareket boyunca ortalama maliyetini bize gösterecektir.

Aşağıdaki örnekte TOASO’daki piyasa yapısının yükselen trend olduğunu görüyoruz ve yükselen trendden önceki swing low fiyatı Sabit VWAP başlangıcı olarak seçtiğimizde, fiyatın düzeltmeler sırasında VWAP’tan destek aldığını görüyoruz.

Swing Low’dan başlayan Sabit VWAP

Aşağıdaki SASA örneğinde, tepeyi VWAP başlangıç noktası olarak seçtim. Fiyat VWAP’ı aşamıyor.

Swing High’dan başlayan Sabit VWAP

2- Önemli Olaylar, Haberler

Hisseler için bilanço açıklanma tarihleri, temettü, bölünme tarihleri yatırımcı ilgisinin başlangıç tarihleri olabilir. Forex pariteleri için önemli haberler (Tarım Dışı İstihdam, Enflasyon, Faiz Oranları vs) aynı zamanda önemli hareketlerin başladığı yerlerdir.

Ör: Aselsan 19 Ekim’de bilanço açıklamış, o tarihten bu yana VWAP üzerinde kalmayı başarıyor.

Bilanço tarihi VWAP başlangıç tarihi

Öğrendiklerimizi birleştirelim Bir de swing tepeden VWAP çizersek şöyle bir sıkışma görünüyor:

Altlı üstlü VWAP

3- Yıl, Ay, Hafta, Gün Açılışları

Önemli tarih dönümlerinden bu yana hakim olan piyasa algısını ölçmek için kullanılabilir.

Ör: Yılbaşından bu yana TKFEN:

Yılbaşından bu yana

Ör: Hafta başından bu yana LTCUSDT.

Piyasa yapısı değişirken VWAP geçiliyor

Cuma günü Londra seansı açılışı itibariyle EURCAD:

Forex day trading’de kullanılabilir

Standart Sapma Ayarları

VWAP indikatöründe standart sapma ayarları da var. Standart sapmanın ne olduğuna şu yazıda değinmiştim, göz atmanız faydalı olacaktır.

İndikatör ayarlarına girdiğimizde “Bands Multiplier #1, #2, #3” ayarları göreceksiniz. Bunlar 1, 2 ve 3 standart sapma demektir. Bu ayarları açtığımızda grafikte VWAP’ın standart sapmalı değerleri grafikte görünmeye başlayacaktır. O zaman da aşağıdaki gibi görünecektir.

Standart sapma yazısını okuduysanız bu eğrilerin ne anlama geldiğini biliyorsunuz demektir

İçten dışa doğru 1-2-3 standart sapma eğrileri

Son olarak VWAP’ı işlem hacmi yüksek varlıklarda kullanmanızı tavsiye ederim.

Önemli Uyarılar

Yazının sonuna gelirken bazı önemli uyarılar yapmak istiyorum. Çünkü çoğu bireysel trader arkadaşımızda indikatörlere aşırı güvenme ve işi onlara bırakma eğilimi var. Tüm indikatör yazılarımda söylediğim şeyi tekrarlıyorum:

Hiçbir indikatöre tek başına güvenmeyin ve mutlaka piyasa yapısı ve fiyat hareketi ile birlikte kullanın.

Örneğin EREGL’de iki tane bilanço tarihini işaretledim ve o tarihlerden başlayan VWAP’lar çizdim. Fiyat 27 Ekim’den başlayan yükselen trendde VWAP altına iki kez sarkıyor ancak talep bölgesinden alıcılar geliyor. 3 Mart’taki bilançonun ardından hisse fiyatı düşmeye başlıyor ve hem VWAP hem talep bölgesi altına sarkıyor. Artık 3 Mart’tan başlayan VWAP takip edilebilir.

Talep bölgesi iş yapıyor

– Yükselen trendde VWAP altına inmiş fiyat kurumsallar tarafından “Ucuzluk” olarak algılanabilir, VWAP altına indi diye mutlaka satmalısınız diye bir kural yok. Yukarıdaki EREGL örneği.

– Düşen trendde VWAP üstüne çıkmış fiyat kurumsallar tarafından “Pahalılık” olarak algılanabilir, VWAP üstüne çıktı diye mutlaka almalısınız diye bir kural yok. Aşağıdaki Bitcoin örneği.

Şunun kurbanı olmayın

– Piyasa yapısı ve fiyatın nereden nereye geldiği hakkındaki hikaye her şeyden önemlidir.

Umarım faydalı bir içerik olmuştur, beğendiyseniz yorum yapıp paylaşmayı ihmal etmeyin. Görüşmek üzere.

Sabit VWAP- Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat yazısı ilk önce Pratik Teknik Analiz üzerinde ortaya çıktı.

​ 

Çok Okunanlar

- REKLAM - spot_img

Bunlara da gözat...